50 Milyar Liralık İlave "Nefes Kredisi" Desteği Açıklandı: Üst Limit Arttı, İşte Başvuru Tarihi, Faiz Oranları Ve Bankalar

Sermaye piyasalarını sarsan fon soruşturmasının ardından Borsa İstanbul'da satış baskısı ve güven kaybı sürerken, finansmana erişimde zorlanan reel sektöre yeni kredi desteği açıklandı. Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği (TOBB), Kredi Garanti Fonu (KGF) ve bankaların iş birliğiyle KOBİ'lere 50 milyar liralık ilave Nefes Kredisi kullandırılacak. Haziran ayından bu yana dağıtılan 45 milyar liraya eklenecek yeni kaynakla işletme başına kredi limiti 5 milyon liraya yükseltildi. Başvurular 3 Kasım Salı günü başlayacak. Krediler 6 ay anapara ödemesiz olmak üzere 48 aya kadar vadeyle verilecek. Ancak finansman maliyeti yüksek: Yıllık faiz oranı 24 aya kadar yüzde 36, daha uzun vadelerde yüzde 34 olacak. Kredi kullanımına ilişkin ek masraflar da işletmelerin toplam maliyetini artırabilecek.

TOBB, Kredi Garanti Fonu ve sekiz bankanın iş birliğiyle yürütülecek program kapsamında işletmeler 3 Kasım 2026 Salı gününden itibaren başvuru yapabilecek.

Yeni finansman paketinin, özellikle işletme sermayesi ihtiyacı bulunan küçük ve orta ölçekli işletmelere destek sağlaması hedefleniyor.

TOBB'un açıklamasına göre Nefes Kredisi programının 8 Haziran'da başlayan döneminde işletmelere toplam 45 milyar liralık kredi kullandırıldı.

İş dünyasından gelen yoğun talebin ardından yeni dönemde ilave 50 milyar liralık kredi hacmi oluşturulması kararlaştırıldı.

Böylece haziran ayından bu yana kullandırılan kaynakla yeni dönemde hedeflenen finansman birlikte değerlendirildiğinde programın büyüklüğü 95 milyar liraya ulaşabilecek.

Yeni düzenlemeyle işletme başına kredi üst limiti de 3 milyon liradan 5 milyon liraya çıkarıldı.

Yeni paketin dikkat çeken özelliklerinden biri, daha önce Nefes Kredisi kullanan işletmelerin de programdan yeniden yararlanabilecek olması.

TOBB'un açıkladığı koşullara göre bu yıl içerisinde kredi kullanan işletmeler, mevcut kredi tutarlarını 5 milyon liraya tamamlayabilecek şekilde ilave finansman talep edebilecek.

Örneğin daha önce 2 milyon liralık Nefes Kredisi kullanan bir işletme, yeni dönemde 3 milyon liraya kadar ilave kredi başvurusu yapabilecek.

Ancak ilave finansman için de bankaların kredi değerlendirme ve onay süreçleri geçerli olacak.

Program kapsamında uygulanacak faiz oranları ve vadeler de açıklandı. 24 aya kadar vadeli kredilerde yıllık yüzde 36, 24 ayı aşan vadelerde ise yıllık yüzde 34 faiz uygulanacak. Krediler, 6 ay anapara ödemesiz dönem dahil en fazla 48 ay vadeyle kullandırılabilecek.

Buna göre 6 aylık anapara ödemesiz dönem, işletmelerin ilk aylardaki nakit akışı açısından kolaylık sağlasa da kredinin faizsiz olduğu anlamına gelmiyor.

Ayrıca kredi tahsis ücretleri, KGF kefaletine ilişkin maliyetler ve diğer olası masraflar da işletmelerin toplam finansman giderini artırabilecek.

Özellikle üretim ve ticarette kâr marjlarının daraldığı bir dönemde, işletmelerin kredi faizinin yanı sıra toplam geri ödeme tutarını da dikkate alması gerekiyor.

Yeni Nefes Kredisi paketinin açıklanması, sermaye piyasalarında eylül ayında başlayan fon krizinin etkilerinin devam ettiği döneme denk geldi. Borsa İstanbul'da bazı yatırım fonlarının ellerindeki hisseleri nakde çevirmekte zorlanmasıyla başlayan kriz, 16 Eylül'de geniş çaplı satış baskısına dönüşmüştü.

Sermaye Piyasası Kurulu, yedi portföy yönetim şirketine ait 131 fonun tasfiyesine karar verirken, süreç çok sayıda yatırımcıyı etkiledi.

Ekonomim gazetesinin 31 Ekim'de yayımladığı kapsamlı incelemeye göre, tasfiye süreci ve kamu müdahalelerine rağmen sermaye piyasalarında güven kaybı ve nakit ihtiyacı devam ediyor.

Haberde, satış baskısının yalnızca sorunlu fonlarla sınırlı kalmadığı, bazı aracı kurumların da nakit ihtiyacını karşılamak amacıyla ellerindeki varlıkları satmak zorunda kaldığı belirtildi.

Fon krizinin neden olduğu bu finansal piyasa sorunları ile KOBİ'lerin işletme sermayesine erişimde karşılaştığı güçlükler farklı alanlarda ortaya çıkıyor. Ancak her iki gelişme de Türkiye ekonomisinde likiditenin ve güvenin önemini bir kez daha gündeme getiriyor.

Nefes Kredisi programı ise haziran ayında, fon krizinin başlamasından önce devreye alınmıştı. Yeni dilimin doğrudan fon soruşturması nedeniyle açıldığına ilişkin TOBB tarafından yapılmış bir açıklama bulunmuyor.

TOBB Başkanı Rifat Hisarcıklıoğlu, yeni finansman paketini duyururken reel sektörden gelen yoğun talebe dikkat çekti. Hisarcıklıoğlu, şu ifadeleri kullandı:

"Haziran'da başlattığımız Nefes Kredisi ile beş ayda KOBİ'lerimize 45 milyar lira ulaştırdık. Gördüğümüz talep, reel sektörün Nefes Kredisi'ne ne kadar ihtiyacı olduğunu açıkça gösterdi."

İşletme başına limitin artırıldığını belirten Hisarcıklıoğlu, şöyle devam etti:

"Şimdi 50 milyar liralık yeni dilimi açıyor, firma başına limiti 5 milyon liraya çıkarıyoruz. KOBİ'lerimiz üretmeye, istihdam sağlamaya ve ihracat yapmaya devam ettikçe biz de yanlarında olmaya devam edeceğiz."

Hisarcıklıoğlu, programın hazırlanmasında Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Merkez Bankası Başkanı Fatih Karahan ve KGF Yönetim Kurulu Başkanı Erdoğan Özegen'in katkılarına da teşekkür etti.

TOBB tarafından açıklanan koşullara göre programa, TOBB'a bağlı oda ve borsalara üye işletmeler başvurabilecek. Kredi Garanti Fonu'nun Özkaynak Kefalet Programı kapsamında yürütülecek finansman desteği için başvurular 3 Kasım Salı günü başlayacak.

Krediye başvuru yapılabilecek bankalar şöyle:

Ziraat Bankası

Halkbank

VakıfBank

DenizBank

Garanti BBVA

Yapı Kredi

QNB

Ziraat Katılım

İşletmeler kredi taleplerini programa katılan bankalara iletebilecek.

Yeni Nefes Kredisi paketi, finansman bulmakta zorlanan işletmeler için ilave kaynak yaratacak. Özellikle hammadde temini, stok finansmanı, işletme giderleri, ücret ödemeleri ve ticari faaliyetlerin sürdürülmesi açısından işletme sermayesine ihtiyaç duyan KOBİ'ler için yeni kredi diliminin önemi bulunuyor.

Bununla birlikte yıllık yüzde 34-36 düzeyindeki faiz oranları, krediye erişim sağlansa bile geri ödeme maliyetinin işletmeler açısından önemli bir yük oluşturacağını gösteriyor.

Kredi miktarının artırılması kısa vadeli nakit ihtiyacının karşılanmasına yardımcı olabilirken, finansman maliyetinin yüksekliği kaynakların üretim ve yatırım kapasitesini ne ölçüde destekleyebileceği sorusunu da gündeme getiriyor.

TOBB'un haziran ayında başlattığı programda beş ay içinde 45 milyar liralık kredi kullanılmış olması, KOBİ'lerin finansman talebinin büyüklüğünü ortaya koyuyor.

Yeni dönemde firma başına limitin 5 milyon liraya yükseltilmesiyle daha yüksek tutarda işletme sermayesine ihtiyaç duyan şirketlerin de programdan yararlanabilmesi amaçlanıyor.

Ancak piyasadaki nakit sıkışıklığı, yüksek faiz oranları ve bankaların kredi değerlendirme koşulları nedeniyle sağlanacak desteğin etkisi, kaynağın ne kadar hızlı ve hangi ölçekte işletmelere ulaştırılacağına bağlı olacak.

Fon soruşturmasının sermaye piyasalarında yarattığı güven sorunu devam ederken reel sektöre açılan 50 milyar liralık yeni kredi dilimi, Türkiye ekonomisinde finansmana erişim tartışmasını yeniden gündemin üst sıralarına taşıdı.