Küresel Piyasalarda Gelecek Hafta FED'in Faiz Kararı Takip Edilecek

Şirketlerin bilançoları, yapay zekâ odaklı yükselişin devam edip etmeyeceğine ilişkin ipuçları verecek.

Siyasi gündemde ise Brezilya'daki seçimler, Çin Komünist Partisi yönetiminin dört gün sürecek Beşinci Plenum toplantısı ve İngiltere'de yakından izlenen bütçe açıklaması öne çıkacak.

Fed, Kanada Merkez Bankası ve Yeni Zelanda Merkez Bankası gelecek Çarşamba, ECB Perşembe, BoJ ise Cuma günü faiz kararlarını açıklayacak.

Geçen ay faizleri artıran Fed, ECB ve BOJ'dan bu sefer yeni bir faiz artırımı beklenmiyor.

Fed Başkanı Kevin Warsh'ın faizlerin seyrine ilişkin değerlendirmeleri yakından izlenecek. ECB'nin, Fransa'da hızla yükselen borçlanma maliyetlerinin yaratabileceği risklere ilişkin sorularla karşılaşması beklenirken, BoJ toplantı sonrası yayımlayacağı raporda enflasyon tahminlerini yükseltilebilir.

Piyasalar, Kanada ve Yeni Zelanda merkez bankalarının enflasyonu düşürmek için faiz artırmasını bekliyor. Merkez bankaları ise yüksek petrol fiyatlarının enflasyonu ne kadar artıracağını ve diğer ürün ve hizmetlerin fiyatlarına nasıl yansıyacağını değerlendiriyor.

ABD'de üçüncü çeyrek bilanço dönemi sürerken, yapay zekâ yatırımlarıyla borsalardaki yükselişe katkı sağlayan üç büyük teknoloji şirketinin açıklayacağı bilançolar yakından izlenecek.

Veri merkezlerine yapılan yüksek harcamaların yaratabileceği riskler yatırımcıları endişelendirirken, Alphabet, Microsoft ve Amazon bilançolarını açıklayacak.

ABD şirketlerinin üçüncü çeyrekte kârlarını önemli ölçüde artırması beklenirken, S&P 500 endeksinde yer alan şirketlerin yaklaşık üçte biri gelecek hafta bilançosunu açıklayacak.

Bilançolarını açıklayacak diğer öne çıkan şirketler arasında ilaç üreticisi Eli Lilly, petrol devleri Exxon ve Chevron ile endüstriyel ekipman üreticisi Caterpillar yer alıyor.

İngiltere Maliye Bakanı John Healey, Çarşamba günü açıklayacağı ilk bütçesinde, artan enerji fiyatlarının haneler üzerindeki etkisini hafifletmeye çalışacak. Bunu yaparken kamu borçlanmasını artırıp tahvil piyasalarında endişeye yol açmaktan kaçınması gerekecek.

Bu dengeyi sağlamak için Healey, mali kurallar çerçevesinde kendisine tanınan hareket alanının daralmasını kabul etmek zorunda kalabilir. Reuters'ın anketine katılan analistlere göre, piyasaları endişelendirmeden bu alanı yaklaşık yarıya indirerek 15 milyar sterline (20 milyar dolar) düşürmek mümkün.

Vergi artışlarından en çok bankaların etkilenmesi bekleniyor. İngiltere'nin en büyük bankalarının hisseleri, Healey'nin açıklayacağı bütçe öncesinde düştü.

Savunma, kamu hizmetleri ve sosyal yardımlar gibi konulardaki harcama kalemlerine yönelik kararlar gelecek yıla ertelenebilir. Healey, İran savaşının ve savaşın kamu borçlanma maliyetleri üzerindeki baskısının o zamana kadar hafiflemesini umuyor.

İsrail'de haftaya Salı yapılacak parlamento seçimlerinin ülkenin yakın tarihindeki en önemli siyasi dönüm noktalarından biri olması bekleniyor.

Anketler Mevcut başbakan Benjamin Netanyahu'nun Likud ittifakı ile eski Genelkurmay Başkanı Gadi Eisenkot'un çevresinde şekillenen muhalefetin başa baş bir yarış içinde olduğunu gösteriyor. İki tarafın da parlamentoda çoğunluğu sağlayamaması ihtimali, hükümet kurma görüşmelerinin uzayabileceğine işaret ediyor.

Seçimler, İsrail piyasalarının güçlü bir yükseliş kaydettiği dönemde yapılacak. 7 Ekim 2023 saldırılarından bu yana Tel Aviv borsasının TA-125 endeksi yüzde 135'in üzerinde yükselirken, İsrail şekeli yüzde 25 değer kazanarak dünyanın en iyi performans gösteren para birimleri arasına girdi.

Analistler, İsrail'in teknoloji alanındaki gücünün yapay zekâ yatırımlarındaki küresel büyümeden önemli ölçüde yararlanmasını sağladığını ve bu etkinin devam edeceğini belirtiyor.

Öte yandan yatırımcılar, Eisenkot ve müttefiklerinin seçimi kazanması durumunda uzun vadede bölgedeki gerilimin kademeli olarak azalabileceğini düşünüyor.

Çin Komünist Partisi'nin üst düzey yöneticileri, gelecek hafta başında Pekin'de başlayacak ve dört gün sürecek toplantıda bir araya gelecek. Toplantıda, "Partinin kendi yönetimini kapsamlı ve sıkı biçimde denetlemesinin ilerletilmesi" başlığını ele alınacak.

Toplantının gündemi ilk bakışta yalnızca partinin iç işleyişiyle ilgili görünse de Çin yönetimi, bu adımı dış baskıların arttığı bir dönemde parti disiplinini güçlendirmek ve alınan kararların uygulanmasını sağlamak için atılan bir adım olarak görüyor. ABD ile artan gerilim ve Çin'in gelişmiş yabancı teknolojilere erişimine getirilen kısıtlamalar da bu baskıyı artırıyor.

Öte yandan Çin ekonomisi yurt içinde de ciddi sorunlarla karşı karşıya. Ekonomiyi canlandırmaya yönelik teşviklere rağmen iç talepteki uzun süreli durgunluk devam ediyor.