Spk Fon Tasfiyelerinde Ödeme Sırasını Belirledi

Fonlara kaynak aktarımında ise ara ödemeleri karşılama gücü düşük para piyasası fonları öne çıkacak. Dağıtımda, net yatırımı 1 milyon TL’nin altında kalan yatırımcı sayısı dikkate alınacak. Sermaye Piyasası Kurulunun (SPK) yeni bülteninde, tasfiye edilen yatırım fonlarının ödeme sürecine ilişkin esaslar açıklandı. Düzenleme, hem fonların mevcut nakdinin yatırımcılara ödenmesinde hem de fonlara ilave kaynak dağıtılmasında uygulanacak öncelikleri belirliyor.

Ara ödemelere öncelikle unvanında “para piyasası” ifadesi bulunan yatırım fonlarından başlanacak. Ödeme sırası belirlenirken fonun dağıtılabilir nakdinin toplam ara ödeme yükümlülüğünü karşılama oranına bakılacak. Bu oranı en yüksek olan fon öne alınacak. Oranların birbirine yakın olması durumunda ise ara ödeme tutarı karşılanabilecek yatırımcı sayısı belirleyici olacak. Sıralamayı, bu ölçütler doğrultusunda tasfiyeyle görevli bankalar yapacak.

Fonun dağıtılabilir nakdi belirlenen toplam ödeme tutarını karşılıyorsa, yatırımcılara ara ödeme yerine nihai ödeme yapılacak. Bu hesaplamada tasfiye kararından bir önceki günün sonunda geçerli olan fon birim pay fiyatı esas alınacak. Söz konusu fiyat ile ödemeye esas katılma payı adetleri üzerinden hesaplanan toplam tutar, fonun dağıtılabilir nakdiyle karşılaştırılacak.

Genel hisse iade hesabına aktarılan tutarların fonlara dağıtımında ise farklı bir öncelik uygulanacak. Ara ödemeyi karşılama oranı en düşük olan ve net yatırım tutarı 1 milyon TL’nin altında kalan yatırımcı sayısı en fazla olan para piyasası fonlarına öncelik tanınacak. Kaynaklar, mümkün olan en fazla sayıda yatırımcının ara ödemesine ulaşmasını sağlayacak şekilde dağıtılacak. Böylece ödeme sırası fonların mevcut nakit gücüne göre belirlenirken, ilave kaynak aktarımı ödeme kapasitesi düşük fonlara ağırlık verecek.