Yapay Zeka Talebi Bellek Pazarındaki Arz Sıkıntısını 2030'a Kadar Taşıyabilir

SK Hynix, , kapasite artırım yatırımlarına rağmen 2027 ve 2028 yıllarına ait toplam üretim kapasitesinin yüzde 50'den fazlasını uzun vadeli anlaşmalarla şimdiden güvence altına aldı.

Şirket, 2026 yılının üçüncü çeyreğine ilişkin finansal verilerinde tarihinin en yüksek üç aylık gelir ve faaliyet kârı seviyesine ulaştı. Yapay zeka belleklerine yönelik talep artışıyla birlikte çeyreklik gelir 104,61 trilyon won (yaklaşık 78,1 milyar dolar) olarak gerçekleşti. Faaliyet kârı 83,33 trilyon wona, net kâr ise 39,77 trilyon won seviyesine yükseldi.

Gelirin ilk kez 100 trilyon won sınırını aşmasında sunucu sistemlerinde kullanılan DDR5 bellekler, HBM4 teknolojisi ve 321 katmanlı TLC eSSD ürün grubuna olan yüksek talep belirleyici oldu.

SK Hynix, artan talebi karşılamak amacıyla 10 nanometre sınıfındaki altıncı nesil 1c DRAM üretimine ağırlık vermeyi ve bu süreçte geliştirilen DDR5 ile LPDDR5 SOCAMM belleklerinin satışını artırmayı planlıyor.

Yapay zeka hızlandırıcılarında kritik rol oynayan HBM4 belleklerinin üretim hacminin yıl sonuna kadar belirgin şekilde artırılması hedefleniyor. Şirket öngörülerine göre HBM4, 2026'nın dördüncü çeyreğinde sevkiyat hacmi ve toplam gelir bakımından HBM3E modelini geride bırakarak sektördeki yeni standart haline gelecek.

NAND tarafında ise 321 katmanlı üretim teknolojisine odaklanılacak. Bu teknolojiyle üretilen NAND çözümlerinin, 2026'nın son çeyreğinde şirketin Güney Kore'deki toplam NAND üretim kapasitesinin yarısından fazlasını oluşturması bekleniyor. Ayrıca yapay zeka altyapılarındaki veri işleme ihtiyacına yönelik HBF teknolojisinin geliştirilmesine devam ediliyor.

İleri üretim süreçlerinin teknik karmaşıklığı ve yeni tesislerin kurulum sürelerinin uzunluğu nedeniyle üretim kapasitesinin talep artış hızına yetişmekte zorlandığı belirtiliyor. Bu durumun bellek arzındaki kısıtları 2030'a kadar sürdürebileceği ifade ediliyor.

Pazarlık gücünü ve tedarik güvenliğini korumak isteyen SK Hynix, önde gelen küresel bulut hizmeti sağlayıcılarının da aralarında bulunduğu 14 büyük müşteriyle beşer yıllık dönemi kapsayan anlaşmalar imzaladı. Şirket, bu adımla 2027 ve 2028 yıllarındaki üretim kapasitesinin yarısından fazlasını taahhüt altına almış oldu.